우리나라 경제활동인구 중에서 고소득자는 소수의 개인사업자들이다. 이들의 노후 계획에서 직면하는 가장 큰 문제점은 본인 스스로 모든 것을 결정해야 한다는 점이다. 근로소득자의 경우 국민연금이 강제된다든지 고용보험 등 각종 보장체계가 가능하지만 개인사업자는 모든 것을 본인이 선택해야 한다는 선택폭의 확대가 오히려 은퇴 계획시 어려움으로 작용한다. 개인사업자는 퇴직금이 없다. 고소득이 매월 일어나기는 하지만 은퇴 계획에 대한 체계적인 교육이 되어 있지 않다. 자신이 모든 재무계획을 수립하여 재테크를 해왔다. 또한 주변에서 이러저러한 정보의 홍수에 빠져 있다. 그러나 체계적인 은퇴계획에 대한 필요성은 매우 인정하지만 구체적인 방법과 기준에 대해서는 올바른 정보가 부족하다. 따라서 몇 가지 기준점을 제시한다. 첫째, 개인사업자들은 대부분 수입이나 여유자금을 전부 현재 벌려 놓은 사업에 투자하는 경향이 강하다. 따라서 분산투자해야 한다. 자신이 현재 벌려놓은 사업이 충분하게 성장할 것으로 믿는 경향이 있지만, 요즘은 경쟁이 점점 치열해지기 때문에 상당부분 고위험 벤처사업의 성격을 띄고 있다. 개인사업자들에게 필요한 점은 고위험의 자영사업과 은퇴계획을 위한 정기적인 저축간의 균형투자 감각이다. 현재 하고 있는 사업을 매각하여 노후생활을 준비하겠다는 생각은 상당히 위함한 계획이다. 둘째, 개인사업자들은 자신들의 사업이 성장하기만 하면 노후생활은 문제없다는 생각 아래 사실상 아무런 대책이 없는 경우가 많다. 국민연금이나 개인연금에 대한 관심이 거의 없으며 여유자금이 있다면 사업을 위해 투자하는 편이 낫다는 생각을 가지고 있다. 이렇게 집중 투자하는 경향은 매우 위험하므로 국민연금과 개인연금을 충분하게 활용하도록 하는 것도 필요하다. 셋째, 개인사업자는 대부분 자식들에게 사업을 상속하려고 하지만 만약 상속보다는 매각을 고려하는 경우에는 어떤 가치로 누구에게 매각할 것인가 하는 계획이 필요하다. 다음과 같은 요소를 따져야만 가치평가가 가능해진다. 설비자산과 재고 등의 가치를 파악하고, 새로운 사업자에게 넘길 수 있는 핵심고객층의 가치를 파악한다. 그리고 사업의 이름이나 평판으로 인한 영업권 가치를 고려해서 매각을 올바르게 해야 한다. 여기저기서 소비를 부추기며 자금을 내놓으라는 분위기가 많은 때이다. 분위기에 휩싸이지 않는 자신만의 행복한 노후에 대한 마인드를 갖춰야 한다. 다시 말해 지금부터 준비한다면 적은 노력으로 큰 자산을 확보할 수 있게 된다. 고소득 개인사업자이기에 더욱 철저히 준비해야 한다. 매주 재무컨설팅 칼럼을 게재하고 있는 '에셋비'의 김태남 FP(Financial Planner)가 메디칼타임즈 독자들을 위해 개인 재무설계, 자산 부채관리, 수입지출관리, 펀드, 변액보험, 보장성보험에 대해 무료로 1:1 재무컨설팅 상담서비스를 실시합니다. 무료상담신청 전화: 02-564-6303, 이메일:ktnb@assetbe.com

작년 초 이후 주가연계증권(ELS)의 평균 수익률이 10%대에 달하는 것으로 발표됐다. 현재 4%대인 정기예금 금리의 두 배를 넘는 것으로 보수적 투자자를 중심으로 ELS에 대한 관심이 높아지고 있다. 보수적 투자자들이 주로 ELS에 관심을 가지는 이유 최근에 주식 시장이 장기간 조정 장세에 들어가면서 주식 투자를 보완하려는 상품을 찾는 과정에서 눈에 띈 상품이다. 원금을 대체로 보장해주면서 원하는 조건이 되면 조기 상환을 통해서 수익을 10% 이상 볼 수 있다는 장점 때문이다. 원금이 보장된다는 잘못된 믿음은 버려야 한다 원금보장은 안된다. 실제로 구매 단계에서 자필로 실적 투자형 상품이기에 손해를 감수한다는 서명을 한다. 원금보장상품으로 오해하지 말아야 한다. 상대적으로 주식에 직접 투자하는 것보다는 훨씬 위험 수준이 낮게끔 하는 옵션을 걸어 놓은 것일 뿐이다. 주식 투자보다 원금 손실이 적은 이유 ELS는 대개 만기가 2년에서 3년 정도이지만 실제로는 3개월에서 6개월에 조기 상환된다. 만약 계약 조건만큼 기초자산의 주가가 오르지 않아 조기 상환되지 않고 만기까지 가면 원금을 까먹을 확률이 높다. 투자자들이 가장 불안해하는 지점이다. 그래서 나온 것이 시간이 지날수록 조기상환 조건인 기준 주가를 낮춰서 그러한 불안 요인을 감소시키는 방법을 쓴다. 기초자산을 파악하라 ELS는 고객이 맡긴 투자자산의 상당 부분을 채권에 투자한다. 나머지를 주식 등 가격 변동이 심한 대상에 투자한다. 바로 가격 변동이 심한 부분이 주식에 투자하는 부분이 기초 자산이다. 예를 들어, 삼성전자 주가와 연계된 ELS라면 투자 자산의 30%에서 40%는 삼성전자 주식을 사고 50%는 채권을 산다. 따라서 기초자산에 편성되는 종목이 얼마나 안정적이면서 수익이 날 가능성이 있는지를 살펴봐야 한다. ELS에 '올인' 하지마라 정년 퇴직한 분들이 퇴직금을 받고서 운용할 때 다양한 분산 투자를 하는 방법 중에 하나로 포함되어야 한다. ELS 상품이 수익을 크게 낸다고 '올인'하면 안된다. 안전하게 운용하면서 3년에서 5년 정도를 내다보면서 퇴직 자산 중에 20% 내외로 비중을 가져가야 한다. 매주 재무컨설팅 칼럼을 게재하고 있는 '에셋비'의 김태남 FP(Financial Planner)가 메디칼타임즈 독자들을 위해 개인 재무설계, 자산 부채관리, 수입지출관리, 펀드, 변액보험, 보장성보험에 대해 무료로 1:1 재무컨설팅 상담서비스를 실시합니다. 무료상담신청 전화: 02-564-6303, 이메일:ktnb@assetbe.com

우리들은 살아가면서 과거를 생각하며 후회를 하는 경우가 많다. “그때 시작했으면 지금은 보다 잘되 있을 텐데...... 사람들은 누구나 보다 나은 미래를, 성공한 장래의 나를 그리면서 살아가게 된다. 하지만 대부분이 사람들이 많은 시간이 지나고 나서 과거보다 나아진 것이 없는, 심지어 과거보다 못한 현실에 절망을 하면서 똑 같은 후회를 한다. 그러면 왜 대다수의 사람은 성공하는 삶을 희망하면서도 그 삶에서 멀어지고, 끝내 꿈조차 잊고 살아갈까? 매 시각에 인생에 걸쳐 급한 일과 중요한 일에 따라 우선순위를 부여하지 못하고, 올바른 선택을 못하고, 자신에 대한 심리적 관대함으로 살아왔기 때문이라고 생각한다. 얼마 전 읽은 고승덕 변호사의 이야기에서도 이와 같은 예화가 나온다. 외모 콤플렉스가 있던 변호사가 학창시절 너무나 사랑하는 여자친구와 사법고시 중에 무엇에 힘써야 할지 고민을 많이 했다고 한다. 사법고시에 열중하다 보면 여자 친구를 잃어버릴 것 같았다고 한다. 그렇게 많은 고민을 하다가 결국은 사법고시를 선택하여 고시의 합격과 여자친구를 모두 얻을 수 있었다는 이야기이다. 우리 각자의 입장에서 생각해 보자. 사랑과 사법고시....과연 인생전반에 걸쳐 무엇이 중요한 일이었을까? 이런 경우 대개는 무엇이 중요한지 결정하지 못하거나, 현재의 편안함과 쾌락에 기대어충분한 논리적 근거도 없이 “시간은 충분하잖아!” 내지는 “난 머리가 좋으니깐!”이라고 스스로에게 관대해져 올바른 선택을 못하고 결국은 시간에게 잡아먹힌다. 그리고 나중에 또 이렇게 말한다. “그 때 열심히 해둘 걸…” 어떤 일이든 마찬가지다. 인생은 이런 작은 후회들이 쌓여서 종국엔 그저 그런 삶이 만들어지는 것이 아닐까. 구체적으로 말하면 올바로 쓰지 못한 시간의 대가를 치르게 되고, 시간의 무게를 감당하지 못하는 때 희망도 함께 지탱하지 못하게 된다. 왜 엉뚱한 말을 길게 하냐고 생각할지 모르겠지만, 내가 전하고 싶은 점은 재무설계/재테크도 같은 관점 내에 존재한다는 것이다. 재무적인 측면에서도 인생 전반에 걸쳐 중요한 일과 급한 일은 존재하게 된다. 그 가운데 얼마나 현명하게 투자비율을 배분하느냐가 관건이다. 많은 사람들이 재테크를 하면서 당장의 1% 높은 금리나 수익에만 집착하고 또 일확천금 식의 빠른 길만을 찾아간다. 그러다 정작 중요한 일이 무엇인지 잊게 되고, 불행하게 된다. 내가 만나본 대부분의 고객들은 장기적인 관점에서 재테크를 이해하고 있지 못했다. 급한 일에만 힘쓰거나, 돈을 빨리 만져보고 싶은 마음에 단기만 고집하는 사람, 열심히 잘만 하면 빠른 시간에 큰돈을 만들 수 있다는 막연한 기대를 가진 사람들이 대다수였다. 바로 여기에 큰 실수가 있다고 생각한다. 첫째로 정말로 내 삶에서 중요한 것이 무엇인지 깨닫지 못하고 막연히 서두르기만 하는 경우가 대부분이다. 개인마다 인생의 가치를 어디에 두느냐에 따라 다르겠지만 우리에게 돈은 결코 행복을 가져다주는 직접적인 존재는 아니다. 하나의 수단일 뿐이다. 둘째로 필요한 만큼의 시간을 투자 하지 않고 이루어지는 일은 없다는 것이다. 우리는 탄탄한 근육질의 건강한 몸을 가지기를 원한다. 근육질의 몸을 만들기 위해서 하루, 이틀의 운동으로 가능하겠는가? 지금의 쾌락을 위해서 황금알을 낳는 거위의 배를 갈라서 무슨 이득이 있겠는가? 우리 모두가 원하는 재정적 안정이란 자신이 원하는 일을 하고자 할 때 그 것을 가능하게 할 수 있는 자금을 충분하게 가지고 있는 것을 말한다. 40~50대의 사람들을 상담하다 보면 쾌적한 전원생활과 함께 안락한 노후생활을 원하는 분들이 많이 있다. 하지만 그런 생활을 위해서 어느 정도의 자금이 필요한지에 대해서는 생각해 본적이 없는 경우가 대부분이다. 그리고 그 꿈을 이루기 위해서 어느 정도의 가치가 필요하다는 것을 알게 될 때 많은 실망과 한탄을 한다. 왜냐하면, 자신이 원하는 가치를 빨리 설계하고, 또 이를 이루기 위한 최소한의 준비가 무엇인지 일찍 깨달아 조금씩 차근차근 준비하였다면 분명히 자신의 꿈을 위해 투자할 여력은 생겨났을 것이기 때문이다. 먼저 자신의 인생의 가치가 무엇인지 생각해봐야 한다. 인생전반에 걸쳐 중요한 것이 무엇인지 급한 건 무엇인지 따져보기 바란다. 그리고 목표를 만들고 계획을 세우고, 달성할 수 있다는 자신감을 가져야 한다. 재테크(financial technology)는 인생설계를 통한 재무설계(life financial planning)후에 해도 늦지 않는다. 왜냐하면, 인생 재무설계는 각자의 꿈을 이루어 나가는 가장 기초적인 설계도가 되어줄 것이기 때문이다. 그 후에 세부적이고 효율적인 방법은 전문가의 도움을 받으면 된다. 중요한 것은, 대강의 인생설계도는 본인이 직접 그려 보고 잘못된 것은 없는지 전문가와 상의하고 공유하는 것이다. 그리고 반드시 실천해야 한다. 지금 아무 것도 하지 않고서 이룰 수 있는 것은 아무것도 없다. 매주 재무컨설팅 칼럼을 게재하고 있는 '에셋비'의 김태남 FP(Financial Planner)가 메디칼타임즈 독자들을 위해 개인 재무설계, 자산 부채관리, 수입지출관리, 펀드, 변액보험, 보장성보험에 대해 무료로 1:1 재무컨설팅 상담서비스를 실시합니다. 무료상담신청 전화: 02-564-6303, 이메일:ktnb@assetbe.com

올해 들어 한국 증시가 조정 국면을 맞고 있다. 주식형펀드 역시 국내펀드는 마이너스 수익률로 떨어졌지만 해외펀드는 안정적인 수익을 내고 있다. 국내펀드와 해외펀드를 포트폴리오상에 편입함으로써 우리나라라는 국지적인 시장위험을 전세계라는 큰 지역으로 확산시킴으로써 위험을 분산하는 것이다. 투자의 기본은 분산이다. 주식투자의 경우 적립식으로 투자한다면 시간 분산은 된 셈이다. 주가가 오르든 내리든 시차를 두고 꾸준히 매입해 나간다면 투자위험은 크게 낮아지게 된다. 남은 것은 투자대상의 분산이다. 한국증시의 상장주식만 투자한다면 우리 증시가 무너지는 리스크를 고스란히 떠안게 된다. 그래서 나오는 개념이 해외 분산투자이다. 즉, 분산 투자 차원에서 해외펀드에 접근하는 것이 바람직하다. 지금 해외펀드의 수익률이 좋다고 해서 전체 자산을 '올인'하는 형태로 투자하기보다는 위험 분산 차원에서 전체 투자금액 중에서 일부를 장기 투자하는 것이 바람직하다. 전체 포트폴리오에서 30%를 넘지 않는 범위에서 투자하는 것이 타당하다. 왜냐하면, 해외투자는 정보 접근성이나 투명성 측면에서 상대적으로 취약하기 때문이다. 선진국 시장 중 올해 수익률 전망이 가장 밝은 곳은 일본펀드이다. 연초 라이브도어 주가조작 파문 등으로 마이너스 수익률을 기록하기도 했으나 닛케이지수가 최근 강세를 보이면서 턴어라운드했다. 일본 경기가 회복국면에 접어들고, 금리 인상으로 엔화 강세에 따른 환차익도 기대되기도 한다. 이들 지역의 상관계수가 0.44에서 0.48로 한국 증시 흐름과 연관성이 거의 없어 분산 투자 효과를 기대할 수가 있다. 각종 수수료뿐만 아니라 세금까지 내야 한다. 가입할 때 판매운용보수 2.5%에서 3%, 선취수수료 1%, 환헤지 비용 0.8%에서 1.5% 등 1년에 4%에서 5% 정도를 수수료 명목으로 떼어낸다. 게다가 해외펀드는 국내 펀드와 달리 주식양도차익에 대한 세금을 낸다. 수익에 대해 총 15.4%를 세금으로 내야 하는 것이다. 예를 들어서 해외펀드에 1000만원을 투자해 1년간 연 10%의 수익을 냈더라도, 각종 수수료 약 40만원과 세금 15만 4000원을 제하면 실제 수익률은 4.6%에 그친다. 대부분 해외펀드는 미국 달러화를 기초로 투자가 이루어진다. 이 때문에 환율이 상승할 경우 환차익을 얻을 수 있지만 요즘처럼 환율이 급락한다면 투자 수익을 까먹을 수 있다. 실제로 1분기 미국 달러 기준으로 3%에서 4%의 수익을 낸 펀드들의 원화 환산 수익률은 마이너스였다. 이 때문에 투자자들은 환헤지 계약을 통해 미리 위험을 관리해야 한다. 하지만 환헤지 효과는 원금에만 적용되고 투자이익금에는 적용되지 않는다. 즉 원금 부분은 펀드 가입당시 환율로 돌려받지만, 수익금은 환급 받을 시점의 환율이 적용된다. 그렇기 때문에 펀드 공부를 게을리 하지 말아야 한다. 모르는 펀드에 가입하면 손실을 입을 수 있다. 연초 이후 인도 주식형 펀드는 23%, 중국 주식형 펀드는 22%의 수익을 올렸다. 유가 급등, 미 금리 인상, 위안화 절상 등의 불확실성이 산재해 해외펀드들의 강세가 계속 이어질지는 미지수다. 따라서, 해외펀드의 투자 비중을 전체 투자액의 30% 이내에서 조절하는 등 다양한 펀드에 분산 투자하는 게 바람직하다. 매주 재무컨설팅 칼럼을 게재하고 있는 '에셋비'의 김태남 FP(Financial Planner)가 메디칼타임즈 독자들을 위해 개인 재무설계, 자산 부채관리, 수입지출관리, 펀드, 변액보험, 보장성보험에 대해 무료로 1:1 재무컨설팅 상담서비스를 실시합니다. 무료상담신청 전화: 02-564-6303, 이메일:ktnb@assetbe.com

IMF 금융위기 이후 모든 것이 변했다. 한번 올라서면 탄탄대로였던 전문직이 이젠 넘쳐나는 공급에 극한 경쟁의 상태로 까지 내몰리고 있다. 일반직장인에게는 30대부터 ‘명퇴’니 ‘조퇴’니 하는 칼바람에 몸을 떨어야 하고 더불어 이 시대 사람들은 ‘평균수명의 연장’이라는 그저 반갑지만은 않은 훈장까지 달고 있다. 이른 결혼과 부담 없는 사교육비, 사두면 오르는 부동산과 큰 실수가 없는 한 보장된 정년과 그리고 60대 이후의 노년기가 그리 걱정되지 않았던 불과 십 수년 전 과는 판이하게 다른 사회의 흐름 속에서 숨가쁘게 쫓아가고 있다. 보다 확장된 학업시간의 연장과 이로 인한 늦은 결혼, 매년 감당하기엔 버거울 만큼 오르는 집값과 사교육비는 40대의 불안함을 더욱 가중시키고 있는 것이 현실이다. 늘어나는 수명은 노후를 더욱 불안하게 하고, 우리들보다 더욱 치열할 수밖에 없는 우리 자녀들의 살아감에 대한 걱정은 우리로 하여금 때늦은 홀로서기를 준비할 수밖에 없도록 한다. 그로 인해 사람들은 부동산과 주식의 대박을 꿈꾸며, 현실을 잊기도 하지만 언제나 그대로의 현실은 차갑게 그 자리에 존재한다. 재테크를 한다며 사람들이 몰려다니는 커다란 대열에 합류함으로써 스스로 안도하기도 하고, 기억하기도 싫은 예전의 실패를 곱씹으며 변화의 흐름 속에서 떨어져 있기도 한다. 누군가 돈을 벌었다 하는 정보가 나오면 분별없이 가세하고 각종 재테크 책을 읽고 또 읽으며 내일의 꿈을 꾸어보지만, 정작 돈을 버는 사람들은 그 비방을 사는 사람들이 아니라 그 비방을 파는 사람들이었다. 불과 몇 년 후에는 늘어나는 수명의 연장으로 인한 고령화와 저출산은 부동산시장의 수요와 공급의 흐름을 변화시킬 것이며 기업들의 해외진출은 토지에 대한 맹목적인 맹신을 불식 시킬 수 있으며 부동산에 대한 시각마저 지금과는 다른 관점으로 시장에 투영될 것이다. 변화하는 사회적 흐름 속에서 발 빠르게 이합집산을 하고 있는 금융권에서는, 은행과 증권사의 업무영역이 갈수록 구분이 없어지고, 고객의 돈을 불려주는 자산증식의 기능을 스스로 폐쇄해가며 펀드와 보험상품을 판매하는 은행은 유통회사로 자리매김하기 위해 고객들을 유치하는 데 열을 올리고 있다. 나날이 이해하기도 벅찬 다양한 기능의 퓨전상품이 나오고, 보다 어려워지는 금융상품을 막연한 믿음을 가지고 따라갈 수밖에 없다. 개인의 개별적인 상황들은 무시한 채 상품자체의 판매에 초점이 맞추어지고, 각 금융기관의 시기적 판매상품을 고객에게 강요하기도 한다. 이제는 그 무분별하고, 체계적이지 못한 반복적인 행위의 고리를 끊어야 한다. 돈을 벌고자 하면 자신의 업에 승부를 걸어야 하고, 돈을 모으고자 한다면 시대적 흐름과 금융의 흐름을 간파하여 그 길목에 있어야 한다. 이에 각 개인의 구체적이고도 개별적 상황을 인식하고 개인의 Life Cycle을 염두에 둔 재무전략을 수립하는 컨설턴트가 객관적인 정보를 가지고 고객에게 서비스를 하는 시대가 시작되고 있다. 은행, 증권, 보험, 부동산, 세무의 부분을 각 개인의 구체적 상황에 맞도록 조정할 수 있도록, 각각의 금융상품들을 유연하게 활용하는 기법에 대한 전문적인 교육이 늘어나고 있고, 수많은 컨설팅 사례를 통해 실력을 갈고 닦는 독립금융컨설턴트(FP)라는 집단이 형성되었으며 성숙단계로 진입하고 있다. 어느 한 금융기관에 존속되지 않고, 독립적인 개체로서 특정 회사의 입장이 아닌 고객의 이익을 대변하는 윤리를 덕목으로 하는 전문가 집단은 복잡다단한 사회적 금융적 변화 속에서 하나의 분명한 대안임을 부인할 수 없을 것이다. 이제 한 걸음 물러나 현실을 차분히 응시해보자. 다양한 정보와 각자의 이해가 얽혀있는 가운데 나만을 위한 정확한 정보와 나의 인생을 제대로 이해하려는 자신만의 금융컨설턴트에게 자신의 자산을 아웃소싱(outsourcing)하도록 하자. 매주 재무컨설팅 칼럼을 게재하고 있는 '에셋비'의 김태남 FP(Financial Planner)가 메디칼타임즈 독자들을 위해 개인 재무설계, 자산 부채관리, 수입지출관리, 펀드, 변액보험, 보장성보험에 대해 무료로 1:1 재무컨설팅 상담서비스를 실시합니다. 무료상담신청 전화: 02-564-6303, 이메일:ktnb@assetbe.com

올해부터 개인의 모든 금융소득-이자와 배당소득, 보험차익 등이 국세청에 자동 보고 된다. 정부의 이번 조치는 사실상 전문직과 자영업자들을 겨냥한 것이라 할 수 있다. 이들의 금융소득을 파악하면 자연스럽게 실제 소득도 추정할 수 있어 탈루를 어느 정도 막을 수 있을 것으로 보기 때문이다. 특히, 모든 금융소득을 파악하면 비과세 금융상품을 이용한 편법상속이나 변칙적인 세금회피가 어려워질 것으로 보인다. 이번 세법 개정으로 국세청에 새로 보고 되는 것은 비과세 및 분리과세 예금, 10년 이상 장기저축성보험(연금 포함), 3억원 이하 배당소득 등이다. 구체적인 상품을 보면 장기주택마련저축과 연금저축(또는 저축성보험), 농어가목돈마련저축, 생계형저축, 장기주식형저축, 조합출자금, 선박펀드 등이 해당되며, 배당소득은 5천만원 이하 비과세와 5천만원~3억원 분리과세로 이에 해당된다. 이번 개정은 금융상품을 이용한 변칙적인 상속(증여) 및 세금회피를 막겠다는 당국의 의지를 엿볼 수 있다. 근로자의 경우 금액이 크지 않고 연말정산의 혜택을 보기 위해 자발적으로 신고하지만, 상당수의 고소득 전문직과 자영업자의 경우 10년 이상 저축성보험을 악용해 왔으며 실제로 설계사들이 이를 빌미로 영업활동을 해 온 것도 사실이다. 하지만 비과세 금융소득이 모두 노출됨에 따라 이러한 악용은 어려워질 것으로 보이며, 1인 이상 종업원들의 급여 신고 등과 맞물려 고소득 자영업자들의 소득을 파악하는데 상당히 기여할 것으로 보인다. 이러한 일련의 조치들은 현 정부의 양극화 문제를 바라보는 시각을 엿볼 수 있기도 하며 세원확보를 위해 좀 더 광범위하고 다양한 분야에서 세원을 추적하는 시스템들을 구축해 갈 것으로 전망된다. 이는 절세라는 명분 하에 행해 왔던 탈세플랜들을 수정하고 올바른 재무설계를 통해 장기적으로 절세와 상속을 준비해야 할 것이다. 매주 재무컨설팅 칼럼을 게재하고 있는 '에셋비'의 김태남 FP(Financial Planner)가 메디칼타임즈 독자들을 위해 개인 재무설계, 자산 부채관리, 수입지출관리, 펀드, 변액보험, 보장성보험에 대해 무료로 1:1 재무컨설팅 상담서비스를 실시합니다. 무료상담신청 전화: 02-564-6303, 이메일:ktnb@assetbe.com

강남과 분당, 용인, 최근에는 목동 등의 집값이 하루가 다르게 오르고 있다. 재미난 것은 호가만 오르는 것이 아니라 실수요자들의 매수세가 이루어지고 있는 점이다. 이런 사실을 보면 우리 국민들이 부동산 투자를 얼마나 선호하는지 짐작할 수 있다. 그렇게 기대한 만큼 부동산 투자는 투자자들에게 높은 수익으로 돌려주었을까? 10년 이상의 시간을 들여다보면 기대에 부응하지 못했다. 물가상승률에도 오히려 미치지 못하는 것으로 나타났다. 통계청에서 발표한 내용을 보면 전 도시 주택가격지수는 1987년부터 2004년까지 평균적으로 약 1.8배에 오른데 비해, 전 도시 소비자 물가지수는 2.3배가 올랐다. 통계가 평균적인 수치를 나타내기 때문에 모든 지역을 대변한다고 말할 수는 없지만 부동산 투자가 누구에게나 엄청난 수익을 올려주는 것은 아니라는 것은 확실하다. 단지 개발 정보를 미리 알아낸 경우나 이 분야에 동물적 감각을 갖춘 사람들만이 큰 수익을 올렸다는 것은 사실이다. 그런데도 왜 여전히 '부동산 투자가 제일'이라는 고정관념을 갖게 된 것일까? 일반적으로 부동산 경기는 '천정이 1년이고 바닥은 10년'이라는 말을 하곤 한다. 실제로 부동산 투기가 극성을 부렸던 때는 1960년대 말, 1970년대 말, 1980년대 말 등이었다. 최근에는 2003년에 부동산 투기바람이 분 바가 있는데, 외환위기가 그 주기를 좀 늦췄던 것으로 보인다. 부동산 가격은 이처럼 비교적 오랫동안 오르지 않다가 한꺼번에 오르곤 하는 경향이 있다. 간단히 말해서, 사람들 눈에는 '바닥은 10년'인 상황은 눈에 들어오지 않고, '천장은 1년'인 상황만 눈에 들어왔던 셈이다. 또한 부동산 투자에서 실패한 사람들은 눈에 띄지 않고, 성공한 사람들만 눈에 띄기 때문이기도 하다. 사람들이 투자에 관심을 갖는 건 물가상승 때문이기도 하다. 어떤 재화들은 물가 상승이 일찍일어나고, 어떤 재화들은 늘게 일어나기도 한다는 사실에 주목하자. 부동산이나 주식은 가격상승의 반응이 매우 더디게 나타나는 대표적인 재화이다. 다른 재화들의 가격이 모두 상승해도 부동산과 주식은 변하지 않다가, 다른 재화들과의 거래비율이 큰 격차를 보이고 난 다음에야 비로소 상승을 시작하곤 한다. 그리고 그 상승은 한꺼번에 갑작스레 일어나서 흔히 투기바람을 불러오곤 한다. 이런 사실을 제대로 이해해야 부동산 투자에서도 성공할 수가 있게 된다. 흔히들 이런 얘기를 한다. "주식 투자는 부동산 투자를 하듯이 하고, 부동산 투자는 주식 투자를 하듯이 해야 한다" 중요한 것은 '부동산 투자가 그래도 최고다'라는 신화를 쉽게 버리지 못하는 사람들이 의외로 많다는 점이다. 부동산 가격은 최소한 떨어지지는 않기 때문일 것이라고 믿기 때문이다. 부동산 소유자들은 대부분 금전적으로 여유가 있어서 이런 현상이 벌어진다고 생각한다. 더 낮은 가격으로는 팔지 않고 오를 때까지 20년이고 30년을 마냥 버틸 수 있다고 여긴다. 그러나, 투자를 현명하게 하는 방법은 아니다. 무엇보다 관심을 가져야 할 점은 현재의 부동산 경기 흐름이 전형적인 끝물현상을 보이기 시작했다는 것이다. 첫째, 전세가와 매매가의 가격차가 너무 커졌다. 전세를 사는 사람들이 잠재적인 매입 수요자인데 이들의 매입 능력이 많이 떨어져 있는 상태인 것이다. 둘째, 지역별로 부동산 가격의 상승과 하락이 교차하고 있다는 점이다. 강남권과 비강남권의 격차가 커짐으로써 구매의욕을 떨어뜨리며, 매입하기 불가능한 상황으로 가고 있는 것이다. 부동산 투자를 하지 말라는 것이 아니다. 재테크의 중요원칙을 지켜야 한다는 것이다. 즉, 부동산과 현금성 자산, 주식 등 수익 자산 등에 나누어서 투자해야 한다는 것이다. 우선, 부동산은 다른 투자가 모두 실패했을 경우의 마지막 보루이다. 다음으로, 현금성 자산은 보다 높은 수익률을 올릴 투자처를 발견했을 때와 갑작스럽게 급한 돈이 필요할 때를 대비한 비상금이다. 끝으로, 주식 등 수익자산에 대한 투자를 게을리하면, 보유자산의 수익률이 전체적으로 떨어진다. 다른 사람들보다 상대적으로 가난해질 수도 있다. 따라서 재산은 골고루 분산하여 투자하는 것이 바람직하다. 매주 재무컨설팅 칼럼을 게재하고 있는 '에셋비'의 김태남 FP(Financial Planner)가 메디칼타임즈 독자들을 위해 개인 재무설계, 자산 부채관리, 수입지출관리, 펀드, 변액보험, 보장성보험에 대해 무료로 1:1 재무컨설팅 상담서비스를 실시합니다. 무료상담신청 전화: 02-564-6303, 이메일:ktnb@assetbe.com

이런 상상을 한번 해본다. 대한민국에 있는 모든 사람들에게 똑같이 월급을 1000만원씩 준다면... 그리고 모든 사람들의 보유자산이 똑같다고 가정한다면... 그들의 10년 이후 그들의 자산변동은 어떻게 변해있을까? 확실하진 않지만 그들의 10년 이후는 현재의 자산구성 현황과 별반 틀리지 않으리라 예상된다. 자본주의와 시장경제는 자신의 욕망을 최대한으로 충족시키고자 하는 인간의 본성과 닮은 점이 많기 때문에 현재와 규모는 다를지 몰라도 참 많은 것들이 비슷할 것이라 생각된다. 아이러니하게도 그 시작은 인간 본성을 거스르는 행동부터 시작해야 한다. 일단은 근검절약해 소비를 억제하고 그 절약 습관을 계속 유지해야 부자가 되는 첫 걸음을 디딜 수 있게 된다. 그렇게 모은 종자돈으로 대부분의 사람들은 자기 집을 마련하고 투자를 확대해 자산을 계속 늘여가는 것이다. 연령별로 보자면, 20~30대는 종자돈 모으기를 하고 30대 중반에서 40대까지는 내 집 마련에 올인하고 있다. 40대 이후에는 자녀의 교육과 노후를 준비하며 투자를 늘여나가게 된다. 그렇게 모은 자산으로 자녀들을 다 키우고 나면 조금씩이라도 사회에 도움이 될 수 있는 방법이 있을까 고민을 시작하게 된다. 즉, 금액의 대소에는 차이가 있겠지만 어떤 방법으로든 사회에의 환원을 고민해야 할 시기가 50대 이후부터 시작이 될 것이다. 순간의 재테크가 아닌 인생 전체를 관통해야 한다 이렇듯 부자가 되는 길은 인생 전체를 관통하는 삶 자체이다. 건전한 생각을 가지고 차츰 다가올 내 인생의 여러 문제들에 적절히 대처하면서 조금씩 이루어내어, 떳떳하게 사회에 자신의 인생관을 펼칠 수 있는 것이 부자 되는 길이고 인생에 성공하는 길인 것이다. 예를 들면, 2006년 현재 판교 청약과 맞물리면서 다소 주춤하지만 증시의 활황으로 여느 때보다 사람들은 재테크 논의가 많다. 이런 시기에 모든 사람들이 돈을 많이 모으고 수익만을 좇아 증시에 투자하면 많은 위험이 따르게 된다. 자신의 자금력과 미래에 대한 계획이 없이 다른 사람들을 따라가는 ‘묻지마식 투자’는 자신과 가계에 시름만을 키울 뿐이다. 물론 앞서 이야기한 예들이 성공이 아니라는 이야기는 아니다. 하지만, 그로 인해 벌어질 자신의 가계와 자산의 변화에 대해 충분히 계획하지 않은 투자는 그 위험도가 너무 크다는 것이다. 영원한 부자는 존경 받는 부자다 미국에서도 부유층이라고 말할 수 있는 사람들은 자산가치로 100만불을 가져야 한다고 한다. 그런데 그 사람들의 평균적인 나이가 56세 정도라고 한다. 그들도 우리처럼 열심히 일하고 개미처럼 모아서 50세가 넘어가는 시점이 되어서야 부자가 되는 시스템이다. 시스템도 틀리고 사회 투명도와 건전성 등 여러 가지 조건이 틀리더라도 사회적으로 성공하는 나이는 우리나라와 그리 다르지 않다. 성공은 조급하다고 오지 않는다. 현재 자신의 자리에서 최선을 다하고, 건전하게 투자하고 저축하여 조금씩 이루어내어야 그 열매도 더 달게 느껴진다. 돈도 가족이나 직장처럼 인생의 구성부분 중의 한 부분이어서 결코 한 가지만 좇는다고 이루어지지 않는다. 현재에 충실하고 자신의 미래에 대해 생각할 수 있다면 느리지만 확실하게 돈도 따라온다. 매주 재무컨설팅 칼럼을 게재하고 있는 '에셋비'의 김태남 FP(Financial Planner)가 메디칼타임즈 독자들을 위해 개인 재무설계, 자산 부채관리, 수입지출관리, 펀드, 변액보험, 보장성보험에 대해 무료로 1:1 재무컨설팅 상담서비스를 실시합니다. 무료상담신청 전화: 02-564-6303, 이메일:ktnb@assetbe.com

30여년 전 나의 어린 시절은 가난했다. 어떻게 해서든 가난을 벗어 나고 싶은 마음에 부모들은 자녀들을 열심히 가르치고 또 가르쳤다. 그런 부모의 마음에는 자녀가 나중에 판사, 변호사, 의사가 되어 우리 집안을 일으켜 주길 간절히 바라는 마음이 있었을 것이다. 이렇게 의사라는 직업은 가족에 있어서는 선망이었고, 해방이었으며, 새로운 신분상승에 문이었고, 가난하고 병든 자에 대한 뜨거운 피가 끓었던 친구들에게는 더없이 좋은 직업이었다. 이는 지금도 그러하리라 생각한다. 지금도 고소득 전문직이라 하면 의사가 세 손가락을 벗어나지 않는다. 그래서 의사가 된 이후에 어디를 가든 부러움에 대상이 되고 존경에 대상까지 된다. 그런 덕분인지 가족모임을 가도, 오랜만에 옛 친구를 만나더라도 호주머니 사정이 넉넉한 의사들이 비용을 지불한다. 그리고 모두들 그것을 당연하게 받아 드린다. 또한 가족에 경제를 책임져야 하며, 가족 중 사업을 위해 자금이 필요하게 되면 가족 금고 자판기인양 자연스레 돈을 토해 내야 한다. 그리고 언제 되돌려 줄지 기약도 없고 기대도 하지 않는다. 이러다 보니 꽃 향기를 맡고 찾아온 꿀벌처럼 여기 저기서 꿀벌이 날아 든다. 기름지고 좋은 땅이 나왔다 한다. 분양만 하면 대박이라 한다. 나만 믿으라는 말에 순수한 마음과 기대감으로 발을 담그게 되는데 결국 발이 빠져 묶여 버리는 신세가 된다. 새로 온 모 은행 지점장이 화분을 들고 찾아 와서 인사를 한다. 안면 있는 친구, 선후배들이 찾아와 보험증서를 내민다. 다행히 좋은 사람들을 만났다면 정말 필요한 금융상품에 가입하고 있지만, 단지 감당할 수 있을 정도라는 생각으로 대부분 무슨 내용인지 조차 모르고 아니 관심도 없이 가입한다. 정책이 바뀌고 세법이 바뀌면 또한 난리가 아니다. 마치 의사가 죄인인양 연일 언론에서 떠들어 댄다. 모두의 시선이 곱지 않다. 모든 의사가 불법과 탈세로 점철된 인생을 사는 것처럼 난리 법석을 떤다. 본인은 그렇지 않은데도 남들에게 변명을 해야 하는 신세가 된다. 그래도 수입이 좋을 때는 괜찮다. 약간의 손해가 있지만 곧 회복할 수 있기 때문이다. 그래서 답답한 마음을 쓸어내리고 다시 시작할 수가 있다. 그러나 수입이 그전 보다 좋아 지지 않는다면 매우 큰 문제가 된다. 이미 고정 지출은 늘어 날 때로 늘어 있고, 모아 놓은 자산도 그리 많지 않기 때문이다. 점점 수입이 줄어들어도 가족들에게 옛 친구들에게 힘들다며 손을 벌릴 수 없다. 그렇게 말 한다 해도 믿어 주질 않는다. 결국, 대출을 활용해 메워 나가게 되며, 아침부터 저녁까지 일하는데 그치지 않고 야간진료도 하고, 토요일도 병원 문을 연다. 여유 있게 놀 시간 없이 바쁜 나날이 계속되며 몸은 지치고 재미가 없어진다. 요즘 많은 의사들을 만나면서 새삼 새로운 것을 느끼게 된다. 나도 겉으로 보여지는 의사에 대한 막연한 환상이 있었다. 그러나 한 명 한 명 만나면서 그들의 애환을 알 수 있게 되었다.(물론 의사 전부가 그렇다고는 할 수 없다.) 의사들은 하루 종일 정말 열심히 환자를 본다. 수 십 명의 환자들과 씨름하다 보면 금새 저녁이 된다. 요즘은 경쟁이 치열해 야간진료까지 끝마치고 집에 가면 10시가 훌쩍 넘는다. 자신도 가족도 돌볼 시간이 없다. 사회적 안정층이며, 부(富)의 상징인 의사였지만 이제 그들도 위기에 서있는 듯하다. 더욱이 그들이 어디 가서 이야기 할 곳이 없다는 것이다. 아니 아무도 그들의 이야기를 들어 주려 하지 않는다는 것이다. 그래서인지 의심이 많아져 버렸다. 정말 소중한 친구가 필요하다. 이제 의사는 더 이상 ‘봉’이 아닌지도 모른다. 아니 그 동안 ‘봉’으로서 했던 역할을 하기가 힘들어 졌다. 이제 호수에 떠있는 백조처럼 물위에 우아함을 보여 주기 위해 물 밑에서 죽어라 헤엄을 쳐야 하는 어리석음을 벗어야 한다. 어서 빨리 과거의 허울을 벗어 던지고 자신과 가족의 미래인 자녀교육, 노후를 위해 준비해야 한다. 현실을 직시하고 계획해 차근차근 준비 해 나가길 바란다. 매주 재무컨설팅 칼럼을 게재하고 있는 '에셋비'의 김태남 FP(Financial Planner)가 메디칼타임즈 독자들을 위해 개인 재무설계, 자산 부채관리, 수입지출관리, 펀드, 변액보험, 보장성보험에 대해 무료로 1:1 재무컨설팅 상담서비스를 실시합니다. 무료상담신청 전화: 02-564-6303, 이메일:ktnb@assetbe.com

자산 형성을 위해 고소득자들이 가장 많이 활용하는 것이 부동산투자와 저축이다. 그 이외의 것은 이용하지 않는다. 왜냐하면 부동산과 저축은 안정적이지만 다른 투자 수단들은 불안하다고 여기기 때문이다. 그러다보니 작년 2005년 평균 수익률이 50%가 넘었던 펀드에서 누릴 수 있던 혜택을 받지 못했다. 예를 들면, 10억원을 연초에 투자했다면 연말에는 15억이 된 것이다. 이제는 저축과 부동산 이외의 다양한 투자 분야를 부지런히 찾아야 한다. 지금부터 자산의 포트폴리오 구성에서 한 부분을 차지할 펀드에 대해 알아보자. 거치식 보다 적립식 펀드로 현금 자산 10억 준비 주식형펀드 내에서 매달 일정액을 불입하는 적립식투자 비중이 일시에 목돈을 넣는 거치식 투자 비중을 앞지르고 있다. 올해는 작년 급상승한 주가에 따른 조정기가 될 것이고, 그런 현상이 지금 나타나고 있다. 여기에 영향을 받아 거치식 보다는 적립식으로 투자가 일어나고 있는 것이다. 원하는 목표금액을 이루기 위해 투자 기간은 3년 이상이 필요하다. 따라서 3년에서 5년 정도의 사업 자금 및 교육 자금 확보에 효과적인 투자 방법이다. 안정과 수익…멀티펀드 하나로 해결 정부가 펀드 투자대상 규제를 하반기부터 철폐하면서 주식, 부동산, 채권, 실물, 파생상품 등에 골고루 투자할 수 있는 맞춤형 ‘멀티펀드’가 출시될 전망이다. 따라서 그 동안은 투자자들이 자신이 투자성향이나 향후 시장 상황에 맞춰 펀드 상품을 여러 개 골라 포트폴리오를 구성했다면 이제는 한 상품으로 포트폴리오 구성이 가능해지는 것이다. 주식형 펀드는 지나치게 오른 주식시장이 부담스럽고 그렇다고 채권형을 하자니 수익이 성에 안차고 실물펀드는 돈이 묶일까봐 두렵다면, 이제 이 모든 것을 골고루 섞어 파는 상품에 도전해 보는 것도 괜찮을 것이다. 소문과 인기로 상품 선택 곤란 펀드 상품의 진화로 인해서 투자환경에 변화를 몰고 올 것이 분명하다. 그러나 반드시 잊지 말아야 할 것은 투자위험을 투자자가 떠안는 상품이기 때문에 투자상품을 선택하면서 단순한 수익위주, 흥미위주로 하면 안 된다는 사실이다. 지난해 출시되어 발매 10분 만에 판매가 종료될 정도로 인기를 끌었던 경매펀드는 현재까지 그 수익이 기대만큼 좋지 않다. 따라서 상품을 먼저 보고 선택할 것이 아니고 전체적인 위험에 대한 통제여부와 다양한 상품의 균형적인 구성을 통해서 목표 수익과 위험 정도를 계산해서 가입 결정을 해야 한다. 매주 재무컨설팅 칼럼을 게재하고 있는 '에셋비'의 김태남 FP(Financial Planner)가 메디칼타임즈 독자들을 위해 개인 재무설계, 자산 부채관리, 수입지출관리, 펀드, 변액보험, 보장성보험에 대해 무료로 1:1 재무컨설팅 상담서비스를 실시합니다. 무료상담신청 전화: 02-564-6303, 이메일:ktnb@assetbe.com